الأسهم خيارات أوضح - مثال

خيارات الأسهم - ما سوف تتعلم من خلال قراءة هذه المقالة بالتفصيل هناك نوعان من الصكوك المشتقة التي يجب أن يعرف كل مستثمر من - العقود الآجلة والخيارات. في هذا المنصب سوف أشرح نوعين مختلفين من خيارات - وضع الخيار وخيار الدعوة بدءا مع مثال. بحلول الوقت الذي تنتهي من قراءة هذا المنصب، وآمل أن تكون قد فهمت الفرق والمفاهيم الكامنة وراء الأنواع الأربعة التالية من الخيارات التداول. شراء خيار الاتصال. بيع خيار الاتصال (كما يطلق عليه أحيانا كتابة خيار الاتصال). شراء خيار وضع. بيع الخيار بوت (أيضا يسمى أحيانا كتابة خيار الخيار). سواء كان ذلك هو خيارات الأسهم أو خيارات السلع الأساسية، والمفهوم الأساسي هو نفسه. لذلك دعونا نبدأ بفهم مثال. سيمبل كال أوبتيون مثال - كيف يعمل خيار الاتصال. لنفترض أنك مهتم بشراء 100 سهم لشركة. من أجل هذا المثال دعونا نقول أن الشركة هي كوكا كولا والسعر الحالي لسهمها هو 50. ولكن بدلا من مجرد شراء أسهم من السوق ما تقوم به هو ما يلي: يمكنك الاتصال صديقك جون وأقول له يا جون، أنا أفكر في شراء 100 سهم من كوكا كولا منك بسعر 52. ومع ذلك أريد أن تقرر ما إذا كان فعلا شرائه أم لا في نهاية هذا الشهر. هل ذلك سوف يكون على ما يرام. بالطبع ما لديك في الاعتبار هو ما يلي. إذا ارتفع سعر السهم فوق 52، فإنك سوف تشتري الأسهم من جون في 52 في هذه الحالة سوف تكسب أنت فقط عن طريق شراء ببساطة من جون في 52 وبيعه في السوق بسعر فوق 52. وسوف يكون جون في خسارة في هذه الحالة. إذا كان سعر السهم لا يزال أقل من 52 ثم كنت ببساطة لن شراء أسهم منه. بعد كل شيء، ما كنت تسأل جون هو خيار لشراء تلك الأسهم منه - أنت لا تجعل أي التزام. من أجل جعل الصفقة أعلاه عادلة من وجهة نظر يوحنا كنت توافق على دفع يوحنا 2 للسهم الواحد، أي 200 في المجموع. هذه هي علاوة (المخاطر) أو المال الذي تدفعه يوحنا على المخاطرة التي يرغب في اتخاذها - خطر التعرض لخسارة إذا ارتفع السعر فوق 52. سيحتفظ جون بهذه الأموال بصرف النظر عما إذا كنت تمارس خيار الذهاب قدما مع الصفقة أم لا. سعر 52، والتي كنت ترغب في شراء (أو بالأحرى ترغب في أن يكون خيار شراء) وتسمى الأسهم سعر الإضراب من هذه الصفقة. العروض من هذا النوع لها اسم - ويسمى خيار الاتصال. يبيع جون (أو يكتب) خيار الاتصال لك بسعر 2 للسهم الواحد. أنت تشتري خيار المكالمة. جون، البائع من خيار الدعوة لديها التزام لبيع أسهمه حتى لو ارتفع السعر فوق 52 في هذه الحالة كنت بالتأكيد شرائه منه. كنت من ناحية أخرى هي المشتري من خيار المكالمة وليس لديها أي التزام - لديك ببساطة خيار لشراء أسهم. بسيطة وضع الخيار مثال - كيف يعمل الخيار دعونا دعونا ننظر في الوضع حيث الآن يريد جون خيار لبيع لك له 100 سهم من كوكا كولا في 48. يوافق على دفع لك 2 للسهم الواحد من أجل أن تكون قادرة على أن يكون لديك خيار لبيع لكم له 100 سهم في نهاية الشهر. بالطبع ما يراوده هو أنه سوف يبيعها لك إذا انخفض السعر إلى أقل من 48، وفي هذه الحالة سوف تكون في خسارة من خلال شراء أسهم منه بسعر أعلى من سعر السوق، وسوف يكون أفضل نسبيا بدلا من بيع الأسهم في السوق. 2 انه على استعداد لدفع لك هو كل ما تبذلونه للحفاظ على بغض النظر عما إذا كان يوحنا يمارس الخيار أم لا. وهي علاوة المخاطر. في هذه الحالة جون يشتري خيار بوت من أنت. أنت تكتب أو تبيع خيار "خيار" لجون. 48 هو سعر الإضراب من الخيار بوت. في هذه الحالة، أنت البائع أو الكاتب من خيار الخيار لديهم التزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب. جون، المشتري من الخيار الخيار لديه خيار لبيع الأسهم لك. ليس لديه أي التزام. الفرق بين أمثلة الخيار أعلاه وخيارات الحياة الحقيقية توضح الأمثلة أعلاه الأفكار الأساسية الكامنة، وكتابة مكالمة، وشراء مكالمة، وكتابة وضع وبيع وضع. في الحياة الحقيقية كنت تبيع (أو الكتابة) وشراء المكالمات أمبير وضع الخيارات مباشرة على البورصة بدلا من التعامل بشكل غير رسمي مع صديقك. وهنا بعض النقاط الرئيسية لتذكر حول تداول الخيارات الحياة الحقيقية. يتم تداول الخيارات مباشرة أو تلقائيا من خلال البورصة، فإنك لا تتعامل مع أي شخص شخصيا. وتعمل البورصة كضامن للتأكد من أن الصفقة تمر. كل عقد خيارات لمخزون معين لديه الكثير من الحجم المحدد. قررت البورصة. كتاب أو بائعي نداء وخيار بوت هم الذين هم الذين يتحملون المخاطر، وبالتالي تضطر لدفع مبلغ الهامش إلى البورصة كشكل من أشكال الضمان. هذا هو تماما مثل الهامش المال الذي تدفعه أثناء شراء أو بيع العقود الآجلة وكما هو موضح في آخر على تداول العقود الآجلة. المشترين من خيارات الاتصال ووضع من ناحية أخرى لا تأخذ أي خطر. أنها لا تدفع أي هامش. انهم ببساطة دفع قسط خيارات. أمثلة على الحالات حيث يتم تداول الخيارات لماذا شراء الخيارات بدلا من شراء الأسهم أو السلع الأساسية هناك العديد من الحالات حيث شراء أو كتابة خيار يمكن أن تساعد. وفيما يلي بعض الأمثلة (ولكن يرجى أن نضع في اعتبارنا، تداول الخيارات أمر خطير جدا، إلا إذا كنت تعرف ما تقومون به يجب تجنب ذلك) إذا كنت تتوقع أن سعر السهم سوف ترتفع، يمكنك شراء خيار الاتصال. هذا هو مجرد تداول المضاربة في حالة الخيارات. في الشهر الماضي، كنت قد أبقى المال جانبا لشراء الأسهم التي كانت تبيع لجمهورية صربسكا. 55. كنت على استعداد لشرائه تصل إلى روبية. 60 - واستدرك قائلا إن هناك احتمالا بأن ينخفض ​​السعر انخفاضا حادا. ومع ذلك، لم أكن أريد فقط أن ننتظر ونرى ما إذا كان السعر يسقط، بعد كل شيء، ماذا لو كان السعر يرتفع بشكل حاد حتى ما فعلته هو لشراء خيار الاتصال لضربة السعر روبية. 60 وانتظر لمدة شهر. إذا ارتفع السعر، ما زلت الحصول على شراء الأسهم في جمهورية صربسكا. 60 (قسط صغير دفعت لشراء الخيار). إذا انخفض السعر بشكل حاد خلال هذا الشهر، أحصل على شراء الأسهم لأرخص حتى. وعادة ما تستخدم هذه الاستراتيجية التي تحد من المخاطر في الحالات التي لدي بعض الترقب لتحركات السوق. إذا كان لديك سهم يقول سعره الحالي هو 50. كنت قد قررت بيعه إذا ارتفع السعر فوق 52، إن لم يكن ثم الاحتفاظ بها. في هذه الحالة يمكنك الربح عن طريق كتابة خيار الاتصال بسعر الإضراب من 52. لمعرفة المزيد عن هذا الوضع والمثال، قراءة المكالمة المغطاة. (ملاحظة للمبتدئين: خيارات الكتابة هي أكثر خطورة من خيارات الشراء). مزيد من القراءة حول تداول الخيارات لا تزال هناك بعض التفاصيل التي سيتم شرحها لكيفية عمل الخيارات حقا، استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة والأمثلة، المفاهيم المتقدمة مثل الخيار الإغريق. وبعض الدوس والتبرعات حول تداول الخيارات. يتم شرح هذه العناصر في المشاركات المدرجة في العمود الأيسر من هذه الصفحة. إذا كان لديك أسئلة أو ملاحظات إضافية، يرجى عدم التردد في طرح سؤال في تعليق. قد ترغب أيضا في تحميل الخيار المجاني الإغريق حاسبة. يجب أن يكون بين أداة لكل مستثمر. آخر يجب زيارة المشاركات على الخيارات والخيار غريكس. مشتقات سوق الأسهم: العقود الآجلة، أوبتيونسليت شرح الخيار التداول في شروط بسيطة كنت في الواقع فهم. إذا كنت بالإحباط مع التقنية وعبر معقدة خيارات التداول عبر الإنترنت الدروس، ثم أنا أفهم الإحباط الخاص بك. لم أجد أي شخص لشرح تداول الخيار بعبارات بسيطة لذلك أنا في نهاية المطاف تجميعها معا التعريف الخاص بي وهذا ما ما تقاسم معكم اليوم. في هذا الدرس سوف أشرح تداول الخيارات حتى تتمكن من معرفة لماذا بعض الناس باستمرار ضعف أموالهم والآخرين لا. هذا هو الدرس 1 من الوحدة 1 (جدول المحتويات ودروس الفيديو في أسفل كل درس في هذه الدورة التدريبية). سوف تعلم ما اعتدت على تحويل 600 إلى ما يقرب من 3000 في غضون أيام قليلة. عليك أن ترى كيف يمكن أن يكون لها ربح كبير حتى لو كان السهم يتحرك فقط 1 في السعر. وعند الانتهاء من هذه الوحدة سيكون لديك فهم كامل لكيفية كسب المال مع تداول الخيارات. شرح تداول الخيارات - مفهوم شراء وبيع العقود من أجل الربح لأغراض هذا الدرس، سوف أشير فقط إلى خيارات الأسهم التجارية، على الرغم من إمكانية تداول الخيارات على أوراق مالية أخرى مثل السلع. خيار الأسهم ليس شيئا ماديا مثل امتلاك أسهم في الشركة. بدلا من ذلك، عقده بين طرفين. عندما كنت تملك الأسهم (أو أسهم)، كنت في الواقع تملك قطعة من الشركة. عندما ترتفع قيمة الشركة حتى لا سعر أسهمك ومن ثم لديك الفرصة لبيع أسهم الأسهم الخاصة بك بسعر أعلى. ومع ذلك، فإن خيار الأسهم هو اتفاق أو عقد، حيث يوافق أحد الطرفين على تسليم شيء (أسهم الأسهم) لطرف آخر خلال فترة زمنية محددة وبسعر محدد. لذا فإن خيارات األسهم التجارية هي أساسا عقود البيع والشراء) عقود خيارات األسهم (. المستثمرين العقاريين شراء وبيع المنازل تجار الأسهم شراء وبيع أسهم الأسهم الخيار التجار شراء وشراء العقود العقد: اتفاق بين طرفين أو أكثر. لا يختلف عن العقد الذي توقعه لشراء منزل أو عقد لديك مع محام أو موسيقي. لها مجرد عقد. كيف التجار الخيار جعل أموالهم هو نفس الطريقة تجار الأوراق المالية جعل أموالهم. تجار الأسهم جعل أموالهم عندما الأصول التي اشترواها (أسهم الأسهم) ترتفع في السعر. وبمجرد أن يحدث ذلك يبيعون أسهمهم لتحقيق الربح. تجار الخيارات جعل أموالهم عندما الأصول التي اشترى (عقود العقد) ترتفع في السعر. ثم يبيعون عقدهم بسعر أعلى ثم ما يدفعونه. ملاحظة: أنا أشير فقط إلى الجانب شراء تداول الخيارات. هناك طريقة لكسب المال عن طريق بيع الخيارات الأسهم بحتة، ولكن هذا البرنامج التعليمي يغطي فقط خيارات الشراء. إذا كانت الأمور لا تزال غامض لا تقلق، شرح إل شرح تداول بعض أكثر. الدرس التالي (خيارات الأسهم التجارية) سوف تعطيك مثال على كيفية كسب المال وشراء العقود. سيساعدك ذلك على اكتساب فهم أفضل لكيفية تداول العقود مقابل المال. المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​خيارات ترافيس التداول جعلت دورة بسيطة خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع جميع الأسهم خيارات التداول وتحليل المعلومات التقنية على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. كوبيرايت 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات. 613 بريدن Ave. سويت C 157، ليويستون إد 83501 ربما كنت قد قرأت أن الخيار هو حق لشراء الأسهم بسعر معين في نقطة معينة في المستقبل. ربما مثل هذا تعريف السريرية didn8217t تحصل على أي أقرب إلى فهم ما هي خيارات الأسهم هي كل شيء. وأعتقد أن أي مستثمر يمكن فهم المفاهيم إذا كان لديهم خيارات الأسهم شرح بعبارات بسيطة، لفترة وجيزة وبشكل واضح لهم. ولكن يرجى تذكر: فهم هذه اللعبة والفوز في ذلك أمرين مختلفين جدا. استشارة مخطط مالي مرخص أو وسيط قبل أن تستثمر مع المال الحقيقي. شراء خيارات الأسهم يمكن أن يؤدي إلى فقدان الاستثمار بأكمله. أيضا، خيارات الأسهم تعطى للموظفين كجزء من حزمة التعويض هي موضوع لدرس تعليمي آخر، كما هي الخيارات الثنائية 8211I8217ll شرح يضع ويدعو في هذه المقالة، شراء خيارات الأسهم لمحفظة واحدة 8217s الخاصة. (قد تغطي الكتابة أو بيع يضع ويدعو في البرنامج التعليمي في المستقبل إذا كان هناك ما يكفي من الاهتمام) لتبقيه بسيط وسوف تغطي فقط خيارات الاتصال في هذا التفسير، وليس puts8211 رؤية هذا المنصب للحصول على شرح خيارات وضع. المكالمات تعطيك الحق في شراء الأسهم، في حين أن خيارات وضع تعطيك الحق في بيع الأسهم. ومع ذلك، تماما كما أود أن wnn8217t أن أقول لكم كيفية القيام الساعد تجعيد الشعر مع ذراعك الأيسر إذا شرحت كيفية القيام بها مع ذراعك اليمنى، وسوف تفهم خيارات mechanics8211puts ويدعو 8211by ببساطة فهم أساسيات خيار الدعوة. جاهز هذا فاز 8217t على الإطلاق. هو 1 يناير وسعر الأسهم شيز حاليا 12 سهم. جدول الخيارات يقول لي أن شيز 10 أبريل عقد خيار الاتصال يتداول في 3. الخلط بعد يرجى التمسك معي إذا كنت تملك هذا العقد وأود أن يكون الحق في شراء 100 سهم من الأسهم شيز بسعر (قسط) من 10 ، حتى تنتهي صلاحية المكالمة في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. أبريل في هذه الحالة. خيار واحد الاتصال يعطيني الحق في شراء 100 سهم من الأسهم الأساسية. منذ تداول السهم حاليا في 12 فمن السهل أن نرى لماذا هذا الحق لشرائه في 10 سيكون لها قيمة: إذا مارست حقي واشترى 100 سهم في 10، ويمكنني أن بيع على الفور الأسهم ل 1200، للحصول على صافي الربح من 200. هل هذا منطقي هذا المفهوم، مضمونة، قيمة الجوهرية، والفرق بين سعر الإضراب 10 وسعر السهم الحالي، هو مفهوم 1. (في الممارسة العملية، عقود الخيارات لا تمارس قبل انتهاء صلاحيتها، يتم ببساطة اشترى و يباع حتى يتم ممارسته من قبل صاحب العقد النهائي عند انتهاء الصلاحية، والقيمة الذاتية لا تزال تعكس قيمة حقيقية، على الرغم من). ولكن في مثالنا، لماذا هو الخيار عقد سعرها بثلاثة دولارات القيمة الجوهرية للعقد هو دولارين 8211 الفرق بين السعر الذي لدي الحق في شراء الأسهم في حيث يتم تسعير الأسهم في الوقت الحالي. ولكن هناك 8217s جزء حاسم آخر من قيمة العقد 8217s. It8217s 1 يناير، لذلك هناك أكثر من 3 12 شهرا غادر في حياة العقد، حتى الجمعة الثالثة في أبريل. سعر شيز، الأسهم الأساسية، سوف تتقلب في ذلك الوقت إمكانية تقدير في الأسهم الأساسية يعني أن عقد الخيار له قيمة الوقت. (1 في مثالنا)، بالإضافة إلى القيمة الجوهرية (2 في مثالنا). القيمة الجوهرية هي مسألة الرياضيات البسيطة (12 ناقص 10 في هذه الحالة)، ولكن يتم تحديد قيمة الوقت من قبل السوق. عندما أشير إلى قيمة الوقت والقيمة الذاتية تذكر أنها ببساطة مكونات من إجمالي سعر قسط. إن عقد الخيار له سعر واحد فقط، ولكن من المفيد فحص العنصرين في ذلك السعر: القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية. Let8217s قرص المثال أعلاه لجعل هذا أكثر وضوحا قليلا. ماذا لو انخفض سعر سهم XYZ8217s من 12 إلى 9 للسهم في اليوم بعد أن اشترينا خيارنا كان الخيار 2 8216 في المال 8216 في 12 (أي 2 فوق سعر الإضراب) الآن it8217s 1 8216 من أصل 8216 (أي 1 دون سعر الإضراب). مع الأسهم في 9، والخيار لشراء الأسهم في 10 قيمة صفر الجوهري: يمكنك شراء الأسهم بسعر أقل من امتلاك الخيار يسمح لك حاليا القيام به. ولكن هل هذا يعني أن الخيار له قيمة صفر هو الآن 2 يناير، واستدعاء 10 أبريل لا يزال لديه أكثر من 3 12 شهرا حتى انتهاء الصلاحية. وهناك الكثير يمكن (وسوف) يحدث في ذلك الوقت. وبطبيعة الحال فإن السوق سوف ينسب قيمة الحالية إلى 10 أبريل الذي هو أكثر من الصفر، وفي هذه الحالة القيمة ستكون 100 قيمة الوقت. I8217m بيلابورينغ هذا المثال لأنه 8217s من المهم جدا أن نفهم قيمة القيمة والوقت الجوهري. الآن، لمقدار معين من الوقت المتبقي قبل انتهاء الصلاحية، وكلما كان سعر السهم هو الخيار خارج المال من 8217s سعر الإضراب، وكلما زادت قيمة الوقت. إذا كان السهم عند 9 فإن سعر عقد الخيار قد يكون 50 سنتا (حتى 50 لكل عقد، حيث أن كل عقد يمثل مرة أخرى الحق في شراء 100 سهم). إذا كان السهم في 6 ينبغي أن تجعل الشعور بديهية أن الحق في شراء في 10 سيكون أقل قليلا، التسعير مرة أخرى يحددها السوق. ومن الواضح أيضا ربما، لسعر معين، والمزيد من الوقت المتبقي حتى انتهاء العقد كلما زادت قيمة الوقت. أريد أن تغطي فقط خيارات الأسهم أساسيات الآن، ولذا فإنني win8217t عنوان عدد لا يحصى من الخفية التي تؤثر على القيمة الزمنية للعقود الخيارات، إلا أن أقول أن كل شيء آخر يساوي، وارتفاع المخزون الأساسي 8217s تقلب (الميل للتغيير مع مرور الوقت) أكبر فإن القيمة الزمنية (كما يحددها السوق) ستكون. الشيء المهم أن نتذكر حول قيمة الوقت هو أن (كل شيء آخر يساوي) هو 8220decaying8221 في كل وقت، مع مرور الوقت والأيام حتى انخفاض انتهاء الصلاحية. انحلال الوقت هو واحد من الأشياء التي تجعل تداول الخيارات صعبا. في حين يمكن أن نظريا عقد موقف الأسهم إلى أجل غير مسمى في انتظار الأشياء للتحرك في صالحك، يختار الخيار الأسهم لا تحمل لك هذا الفخامة. الحصول على تداول الخيارات أوضح لك يعني استيعاب آثار تسوس الوقت. تأثير ايجابي . المزيد بانغ فور باك ربما كنت 8217re يتساءل لماذا شخص سوف شراء خيارات الأسهم بدلا من مجرد شراء الأسهم. سؤال كبير. Let8217s يقول لك 8217ve كان يراقب شيز، وكان لديك سبب للتفكير هو شراء جيدة في 12 حصة. ل 1200 يمكن أن تشتري 100 سهم. لنفس 1200 يمكنك شراء أربعة من شيز 10 أبريل المكالمات، وتداول حاليا في 3 (4 X 3008211 مرة أخرى كل عقد يغطي 100 سهم من الأسهم). Let8217s يقول السهم يذهب إلى 15. إذا قمت بشراء 100 سهم موقفك يستحق 1500، وجعلت 300، 25 على الأصلي 1200 الاستثمار، ما إذا كان يستغرق ثلاثة أيام أو ثلاث سنوات للانتقال إلى 15 للسهم الواحد. إذا ماذا لو، مع الأسهم في 12، كنت قد اشترى أربعة شيز 10 أبريل خيارات بدلا من ذلك إذا الأسهم شيز يذهب إلى 15 للسهم الواحد، والفرق بين سعر الإضراب 10 وسعر السهم الحالي سيكون 5. ونحن نعلم أن امتلاك هذه العقود يعطينا الحق في شراء السهم في 10، وأنه مع شيز في 15 يمكننا بيعها لمدة خمسة دولارات (500) لكل منهما، بالإضافة إلى أي وقت القيمة الواردة في الخيار، كما يحددها السوق. موقفنا 1200 هو الآن يستحق 2000، بالإضافة إلى قيمة الوقت. حتى لو كان بعد ظهر يوم الجمعة من الأسبوع الثالث في أبريل، وهناك صفر قيمة الوقت اليسار، أرباحنا لا يزال 800، أو 67. لذلك، مع نفس الحركة في المخزون الأساسي سيكون الربح لدينا 25 إذا اشترينا الأسهم ، مقابل 67 إذا we8217d اشترى الخيارات مع نفس المبلغ من المال. وهذا مثال على النفوذ. والذي يسمح لك بالتحكم في الأصول باستخدام مبلغ أقل من المال الذي سوف يستغرق لشراء الأصول مباشرة وبالتالي التمتع بفوائد التحرك التصاعدي في سعر الأصول مقابل أقل من المال. إذا كان المفهوم غير مألوف، ونعرف أن أخذ الرهن العقاري المنزل هو مثال على الرافعة المالية. وبهذه الطريقة، إذا كان موقفك مربحا، فإن مكاسبك النسبية ستكون أعلى، بغض النظر عما إذا كنا نتحدث عن خيارات أو قيم عقارية. الجانب السلبي للرافعة 8211 بالطبع هناك ليكون واحدا، right8211is التي يمكنك أيضا أن يضر أكثر من خلال حركة معينة في سعر الأصول، من حيث نسبة ما كنت استثمرت. ووسط أي تفسير للأساسيات خيارات الأسهم هو سيف ذو حدين من الرافعة المالية. في مثالنا، دعونا نقول أن سعر شيز بعد أن اشتريت خيارات المكالمة على أنه في 12 للسهم الواحد ينجرف ببساطة إلى 11 للسهم الواحد. وهذا يعطي كل من خياراتنا والقيمة الجوهرية للدولار الواحد (100)، لذلك لدينا أربعة شيز 10 أبريل خيارات تستحق ما مجموعه 400، بالإضافة إلى قيمة الوقت. ومع اقترابنا من نهاية الأسبوع الثالث في أبريل، تتراجع قيمة الوقت ببطء إلى الصفر. إذا شيز هو في 11 للسهم الواحد عند انتهاء صلاحية عقودنا لا تزال في المال، ولكن فقدنا 67 من أصل 1200 الاستثمار لدينا. وماذا إذا كان سعر شيز يذهب إلى تسعة دولارات للسهم الواحد، ونحن نحمل على، ومشاهدة تسوس قيمة الوقت إلى الصفر عند انتهاء الصلاحية ليس هناك قيمة جوهرية لأن العقود هي من أصل المال، ولا يوجد الوقت قيمة اليسار. لدينا عقود الخيارات الأربعة تنتهي لا قيمة لها، وإذا كنا الإنسان ربما نتساءل مرة واحدة على الأقل أو مرتين لماذا لم نبيع في وقت سابق، أو لماذا لم نكن شراء الأسهم. على عكس خيارات الأسهم، أسهم الأسهم أبدا تنتهي صلاحيتها 8230 نأمل أن ترى أن 8216options أوضح easy8217 لا يعني 8216trading معجزات مضمونة 8217 السيناريو النهائي بشأن خيارات التداول مقابل شراء الأسهم: ماذا لو انتقل شيز قليلا جدا بعد أن اشترى ذلك، ولكن عقدنا على لدينا أربعة عقود الخيارات في حين انحرف السهم قليلا من 12، وربما 12.50 بحلول انتهاء في أبريل ما هو قيمة موقفنا كما هو السهم 2.5 نقطة على سعر الإضراب، والرياضيات هي 4 × 2.50 أو 250 1000. تذكر دفعنا 1200 للموقف. في هذه الحالة ونحن سوف تفقد 200 على الموقف الكلي، على الرغم من أننا كنا على حق حول شيز نحن فقط ويرنت الحق بما فيه الكفاية. وبالمناسبة، امتلاك الأسهم سيكون لنا في ربح 50، ونحن لن تكون ملزمة للخروج. مع خيارات، حتى ببساطة شراء يضع والمكالمات، يمكنك أن ترى كيف أن التحدي هو أكثر تعقيدا من مجرد كونها صحيحة حول الاتجاه أن الأسهم سوف تتحرك. فإنه يحصل على أكثر تعقيدا من هنا، ولكن العديد من الاستراتيجيات تسمح لك للحد من المخاطر من خلال عدم التركيز على النفوذ بسيطة لتحقيق الربح، أي عن طريق بيع الخيارات. يتم تغطية التحوط مع خيارات هنا. وقت السؤال: ما هو خاص جدا حوالي 10 حصة، أبريل، والثالث يوم الجمعة من كل شهر لهذه المسألة لا شيء. أسعار الإضراب، وخيارات انتهاء الصلاحية أشهر، و 3 جمعة يتم تعيينها بشكل تعسفي من قبل تبادل الخيارات. فيما يتعلق بأسعار الإضراب، إذا كان شيز هو 12 للسهم الواحد قد ترى عقود مع أسعار الإضراب في زيادات دولار واحد بين 5 و 20، و 2.5 أو 5 زيادات أعلى من ذلك. كما يذهب السهم أعلى أو أقل، يتم إنشاء عقود جديدة من قبل التبادل إلى التجارة حسب الحاجة. هل أنا ملزم بعقد عقد (عقود) الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية بالتأكيد. يمكنك بيعها في أي وقت. عقد العقود حتى انتهاء نادرا ما يكون الدافع وراء خيارات الشراء. في الواقع، لأن القيمة الزمنية للخيار عادة ما تتحلل، يجب عليك إعادة تقييم باستمرار ما إذا كنت تعتقد أن السهم سوف تتحرك لصالحك، والتحرك بسرعة كافية، لتفوق على الاضمحلال الوقت الذي سيحدث في العقد مع مرور الوقت (الطرق حيث التقلب أو عدم التقلب يمكن أن تضخيم أو تقليل الوقت قيمة الأقساط هو أبعد من نطاق هذا البرنامج التعليمي). معظم الناس خيارات التجارة على المدى القصير وبيع عقودهم بشكل جيد قبل انتهاء الصلاحية، ببساطة محاولة لالتقاط الخطوة التي كانوا يأملون أن تحدث، لتجنب مزيد من الاضمحلال الوقت في قسط. مع الخيارات، وتريد ليس فقط أن يكون على حق، وتريد أن تكون على حق في أقرب وقت ممكن شراء وعقد عادة ليست استراتيجية تعمل مع الخيارات (على الرغم من أن هناك استراتيجيات التداول الخيار التي تنطوي على خيارات طويلة الأجل، ودعا ليبس، أننا يمكن تغطية في مقال آخر). أيضا، يجب أن نعرف أن هناك عدد لا يحصى من البرامج المجانية وحزمة الأسهم خيار الاشتراك مفيدة لمساعدتك على تحديد كم من الوقت لعقد الاتصال الخاصة بك. بعد أن قلت ذلك، يحق لك أن تحتفظ بموقفك حتى يوم انتهاء الصلاحية، وفي ذلك الوقت تكون ملزما بممارسة حقك في شراء 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. ممارسة الخيار الخاص بك عند انتهاء الصلاحية، والتي صاحب النهائي لعقد الخيار في المال هو مطلوب القيام به، وسوف تتطلب أموال إضافية لشراء الأسهم بالطبع، وسوف تضطر لدفع عمولات عند بيعها في وقت لاحق. المدخرات التي تدركها من خلال شراء أسهم بسعر الإضراب، والتي ستكون أقل من سعر السهم الحالي، يمكن أن يكون عن طريق بيع العقود الخاصة بك على الفور قبل انتهاء صلاحيتها لقيمتها الجوهرية فقط (كما ستزول كل قيمة الوقت). قد يستغرق 15 دقيقة فقط بالنسبة لي لإعطاء لمحة عامة عن الخيارات بالنسبة لك. ثيريز اعترف أكثر من ذلك من شرح كيفية تعلم سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، آمل أن أفعل وظيفة جيدة تقديم خيارات الأسهم أساسيات، والمكافآت المحتملة، وبالتأكيد المخاطر. إذا كنت عازما على وجود تداول الخيارات أوضح لك أن هذا مثير للإعجاب، ولكن لا أستطيع أن أؤكد بقوة بما فيه الكفاية كم هو صعب لجعل المال باستمرار عن طريق الذهاب خيارات الأسهم طويلة. إيف سمعت بالتأكيد تقديرات أكثر من 90 من الصفقات وضع والدعوة فقدان المال. كتابة أو بيع الخيارات المشمولة. الذي هو الجانب الآخر من الدعوة طويلة أكثر خطورة أو وضع الخيار الخيار، هو تفسير الخيار الأسهم ليوم آخر، وإذا ثيرس ما يكفي من الفائدة قد تغطي خيارات الكتابة (أي خيارات البيع) في تعليمي آخر. فكيف فعلت اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات إذا كنت بحاجة إلى تفصيل، ويرجى لا تتردد في مشاركة هذه المادة في الفيسبوك أو غيرها من وسائل الاعلام الاجتماعية إذا كان يساعدك. من الواضح أن لا أحد يعرف ما إذا كان السوق في بداية مرحلة سوق الدب الجديد لسوق الأوراق المالية، ولكن هناك شيء واحد مؤكد: إذا كنت ترغب في التحوط نفسك ضد احتمال أن يوليو 2011 شهد بداية الاتجاه الهبوطي، الأسهم خيارات 8211 وضعت خصيصا خيارات 8211 توفر العديد من الفرص لحماية نفسك ضد الخسائر. في هذه المقالة سوف خيارات الأسهم شرح تغطي أبسط واحد من كل شيء: ببساطة شراء يضع على الأسهم التي تملكها. وغالبا ما يحاول المستثمرون والتجار على المدى القصير استخدام الشراء الفوري لخيارات الشراء من أجل كسب المال في سوق محمل أو لحماية استثماراتهم في الأسهم مقابل الخسائر المحتملة. في كلتا الحالتين، جانب واحد مواتية من شراء يضع هو أن خطر الخاص بك هو مواصلة القراءة باستخدام يضع لكسب المال في سوق الدب يمكنك الحصول على خيارات وضع شرح لك في بضع جمل، كما هو الحال في: خيار الخيار هو عقد الخيارات التي يعطي للمشتري الحق في بيع 100 سهم (لكل عقد) من الضمان الأساسي بسعر معين، في موعد محدد في المستقبل. من ناحية أخرى، يفترض البائع البائع شراء 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر إضراب معين، وذلك بحلول تاريخ انتهاء محدد في المستقبل. قد يكون لديك فهم جيد للأساسيات خيارات الأسهم في كل من شراء وبيع خيارات المكالمة، والتي في أبسط أشكالها تنطوي عادة على تحمل المخاطر من خلال النفوذ عند شراء المكالمات، وبالتناوب، وفرصة للحد من المخاطر من خلال التحوط، عند بيع المكالمات (أيضا المعروف باسم كتابة المكالمات). بالنسبة لبعض الناس على الرغم من أن شراء وبيع خيارات الخيار هو أصعب قليلا أن نفهم. بعد كل شيء، كيف يمكن للمشتري وضع بيع 100 سهم من شيء انه لا يملك كيف بدوره يمكن أن يضع البائع الوفاء التزامه لشراء 100 سهم من الأسهم التي وضع المشتري لا تملك في هذا المنصب I8217ll يذهب أكثر يضع في مثل هذا الطريقة التي حتى المبتدئين الخيارات يمكن أن نفهم. كونتينو ريادينغ شرح الخيارات شرح العديد من المستثمرين لم يسمعوا حتى الآن عن خيارات بيع الأسهم. بالنسبة لمعظم الناس تداول الخيارات هو مرادف للمخاطر والأرباح أو الخسائر المحتملة المحتملة، وذلك باستخدام الرافعة المالية عن طريق شراء الخيارات. ومع ذلك، فإن الكثير من المستثمرين والدهاء استخدام استراتيجيات تنطوي على خيارات البيع. المعروف أيضا باسم خيارات الكتابة. للتحوط من المواقف القائمة مقابل احتمال أن المخزونات التي تملكها بالفعل، أو قصيرة، سوف تتحرك ضدها. الآن التحوط مع الخيارات في أي مكان بالقرب مثيرة مثل الاستفادة من الخيارات ومضاعفة أو ثلاثة أضعاف أموالك بسرعة. ربما هذا هو السبب الذي don8217t الحصول على تفاصيل الخيارات بيع شرح كما هو الحال في كثير من الأحيان في الكتب أو على مواقع على أساسيات الأسهم الخيارات. ومن المؤكد أنه أكثر بكثير مواصلة القراءة خيارات البيع دليل قررت أن مناقشة أساسيات خيارات الأسهم للمستثمرين بداية مع أي خبرة سابقة في تداول الخيارات الأسهم قد يكون من المفيد. تلقى I8217ve بعض التعليقات التي تشير إلى أن القراء سوف نقدر إذا كان يمكن أن أشرح تداول الخيار مع تعريفات أكثر وضوحا من المصطلحات الخيارات، جنبا إلى جنب مع شرح آخر من الأساسيات التي هي أقل وردية من 8216stock خيارات شرح 8216 المادة التي تقود هذا الموقع. I8217ll أبذل قصارى جهدي. خيارات الأسهم الأساسيات: رؤية كلا الجانبين من التبادلات المالية التجارية خلق خيارات والمنتجات الاستثمارية التي تعطي الناس المزيد من الخيارات حول مكان لوضع أموالهم. فبدلا من مجرد شراء أسهم أو أسهم قصيرة، تمنحك الخيارات الفرصة للتنويع باستخدام صناديق الاستثمار بطريقتين رئيسيتين. مواصلة القراءة خيارات الأسهم أساسيات للمستثمرين الجدد العديد من زوار هذا الموقع يرغبون في الحصول على أساسيات خيارات الأسهم شرح بوضوح لهم، وربما للمرة الأولى. في حين أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر جدا لكثير من المستثمرين الجدد، بالنسبة لأولئك القراء الذين قرروا أن استخدام النفوذ مع جزء صغير من صناديق الاستثمار الخاصة بهم هو المناسب بالنسبة لهم، يبدو مناسبا بالنسبة لي لتغطية أدوات التداول مثل البرمجيات خيار الأسهم في ما قد تتحول أن تكون سلسلة من الأسهم استعراض البرمجيات الخيار. كما هو صعب كما تداول الخيارات هو، يمكنك أن تجد الكثير من المساعدة عن طريق البرمجيات خيارات الأسهم الحرة في أتمتة عملية غربلة من خلال الفرص المحتملة، وتسريع العملية الأولية لإخفاء أفضل إمكانياتك للتجارة الناجحة من مجموعات لا حصر لها من أسعار الإضراب، وتواريخ انتهاء الصلاحية الأسهم الأساسية، استنادا إلى المعايير التي تحددها. هناك 8217s مجموعة واسعة من الأسهم خيار تداول البرمجيات المتاحة، وبينما كنت بالتأكيد يمكن أن تنفق الكثير من المال على حزمة برامج متطورة هناك أيضا خيارات ممتازة البرمجيات التي تتوفر للتحميل مجانا. كن على علم بأن في بعض الأحيان مواصلة القراءة الأسهم الخيار البرمجيات: ثلاثة خيارات متفوقة مراجعة كما كنت قد استخدمت هذا الموقع لشرح ببساطة خيارات الأسهم للمستثمرين بداية، كما طلب من I8217ve من وقت لآخر لاتخاذ اتجاه مختلف قليلا من قبل القراء الذين يرغبون في الحصول على شرح خيارات التداول لهم. I8217ve كانت مترددة قليلا لتوسيع نطاق هذا الموقع وراء خياراتها 8282stock أشرح 8211 بسبب الطبيعة المحفوفة بالمخاطر من الخيارات، وخاصة في أيدي المستثمرين نوفيت الذين شراء أو الذهاب لفترة طويلة، يضع ويدعو هو الطريقة الأكثر طبيعية ل تداول الخيارات النهج. إن توفير التعليم الأساسي للمستثمرين بشأن خيارات الأسهم أمر واحد، ولكنني آمل ألا يفسر أحد فهمهم لأساسيات الخيارات كمؤشر على أن تداولهم بنجاح في أي مكان قريب من البساطة، لأنه ليس كذلك. بوستس نافيغاتيونكال الخيار الخيار: خيار الاتصال هو عقد الخيار الذي يكون للحامل (المشتري) الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء كمية محددة من الأمن بسعر محدد (سعر الإضراب) في غضون فترة زمنية محددة (حتى انتهاء صلاحيته). بالنسبة للكاتب (البائع) لخيار الاتصال، فإنه يمثل التزاما ببيع الضمان الأساسي بسعر الإضراب إذا تم ممارسة الخيار. ويدفع كاتب خيار المكالمة قسطا مقابل تحمل المخاطر المرتبطة بالالتزام. وبالنسبة لخيارات األسهم، يغطي كل عقد 100 سهم. شراء خيارات الاتصال شراء المكالمات هو أبسط طريقة لتداول خيارات الاتصال. غالبا ما يبدأ تجار المبتدئين خيارات التداول عن طريق شراء المكالمات، ليس فقط بسبب بساطته ولكن أيضا بسبب عائد الاستثمار الكبير الناجم عن الصفقات الناجحة. مثال مبسط افترض أن سهم شركة شيز يتداول عند 40. يتم تحديد سعر عقد خيار الشراء مع سعر إضراب قدره 40 ينتهي في غضون شهر عند 2. أنت تعتقد بقوة أن الأسهم شيز سترتفع بشكل حاد في الأسابيع المقبلة بعد تقرير الأرباح. لذلك دفعت 200 لشراء واحد 40 شيز خيار دعوة تغطي 100 سهم. لنفترض أنك كنت على الفور وسعر الأسهم شيز المسيرات إلى 50 بعد أن أعلنت الشركة أرباح قوية ورفعت الارباح الارشادية للربع المقبل. مع هذا الارتفاع الحاد في سعر السهم الأساسي، سوف استراتيجية شراء مكالمة الخاص بك صافي لكم ربح 800. دعونا نلقي نظرة على كيفية الحصول على هذا الرقم. إذا كنت ترغب في ممارسة خيار المكالمة بعد تقرير الأرباح، فإنك تستدعي حقك في شراء 100 سهم من أسهم شيز عند كل 40 سهم، ويمكن بيعها فورا في السوق المفتوحة ل 50 سهم. هذا يمنحك ربحا من 10 للسهم الواحد. كما يغطي كل عقد خيار الاتصال 100 سهم، فإن المبلغ الإجمالي الذي سوف تتلقى من التمرين هو 1000. منذ كنت قد دفعت 200 لشراء خيار المكالمة، صافي الربح الخاص بك كامل التجارة هو 800. ومن المثير للاهتمام أيضا أن نلاحظ أنه في هذا السيناريو، استدعاء شراء استراتيجي روي من 400 هو أعلى بكثير من 25 العائد على الاستثمار يتحقق إذا كنت لشراء الأسهم نفسها. تعرف إستراتيجية خيارات المكالمة التجارية باستراتيجية المكالمة الطويلة. انظر لدينا استراتيجية استراتيجية الدعوة طويلة للحصول على شرح أكثر تفصيلا وكذلك الصيغ لحساب أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل. بيع خيارات الاتصال بدلا من شراء خيارات الاتصال، يمكن للمرء أيضا بيع (الكتابة) لهم لتحقيق الربح. دعوة الكتاب الخيار، والمعروف أيضا باسم البائعين، وبيع خيارات الاتصال على أمل أن تنتهي صلاحيتها بحيث يمكن أن جيب أقساط التأمين. إن بيع المكالمات أو المكالمة القصيرة ينطوي على مخاطر أكبر ولكن يمكن أن يكون مربحا جدا عند القيام به بشكل صحيح. يمكن للمرء أن يبيع المكالمات المشمولة أو مكالمات عارية (غير مكشوفة). المکالمات المغطاة یتم تغطیة المکالمة القصیرة إذا کان کاتب خیار المکالمة یمتلك الکمیة الملتزم بھا من الضمان الأساسي. المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيار الشعبي التي تمكن الملاك لتوليد دخل إضافي من حيازات الأسهم من خلال البيع الدوري لخيارات المكالمة. راجع مقالنا استراتيجية الدعوة المغطاة لمزيد من التفاصيل. مكالمات عارية (غير مكشوفة) عندما يقوم تاجر الخيار بكتابة المكالمات دون امتلاك عقد الالتزام بالأمن الأساسي، فإنه يقصر المكالمات العارية. البيع القصير العاري للمكالمات هو إستراتيجية خيارات عالية الخطورة ولا ينصح بالتاجر المبتدئ. اطلع على مقالة المكالمة المجردة لمعرفة المزيد حول هذه الاستراتيجية. انتشار المكالمة إن انتشار المكالمة هو إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها شراء وبيع عدد متساو من عقود خيار الشراء في وقت واحد على نفس الضمان الأساسي ولكن مع تواريخ مختلفة لتاريخ الإضراب. فروق أسعار الفائدة تحد من خيار الخسارة القصوى للمتداولين على حساب الحد من أرباحه المحتملة في نفس الوقت. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة.